俊生是周爷的干儿子，很受周爷的喜爱和信任，周爷甚至将自己的产业全部交给了俊生打理。小琪是周爷的女儿，单纯善良的她爱上了俊生，然而小琪并不知道的是，俊生实际上是一个败絮其中的坏蛋，他不仅利用公司为幌子做了许多不法勾当，更有一位名叫丽娜的情妇伴随在左右。一次偶然中，周爷得知了俊生的所作所为，愤怒和失望之下，周爷喝令俊生将公司交换，为了保住自己的地位，俊生将周爷杀害，更企图得到小琪，以此控制住周家的产业。纸终究包不住火，小琪知道了俊生所做的一切，更知道了丽娜的存在，愤怒的她想要为父亲报仇，却遭到了俊生的软禁。

本片是桂治洪导演生涯中唯一古装武侠作品，格局精奇，拍出肃杀和深沉的气氛。故事讲述：清朝光绪年间，守卫森严的大内金库，竟遭悍匪劫去黄金二万两；外号「万人斩」的总捕头冷天鹰(陈观泰 饰)受命于三个月内，缉捕匪首方逢甲(谷峰饰)归案。方逢甲部署大批匪徒乔装村民，向冷天鹰施以突击，冷在猝不及防下终告受伤……

江湖术士茅山明（吴耀汉饰）法术不精，鬼点子倒层出不穷，经常带着大宝（吕方饰）、小宝二鬼骗吃骗喝。在为富豪谭百万驱鬼之时遇到厉鬼，连夜逃走。深夜时分，茅山明闯进以寂静之村。时村庄遭受邪祟马贼骚扰，戒备森严。茅山明被保安队长（楼南光饰）误作马贼抓获，幸亏道长九叔（林正英饰）及时出现才逃过一劫。正在此时，马贼杀到，经过一场大战，村民成功将马贼击退。因一场纷争，大宝小宝被九叔收去。茅山明从此认识到人鬼殊途的道理，决定和二鬼分手，然大宝却被擅长法术的马贼虏去……

江湖术士茅山明（吴耀汉饰）法术不精，鬼点子倒层出不穷，经常带着大宝（吕方饰）、小宝二鬼骗吃骗喝。在为富豪谭百万驱鬼之时遇到厉鬼，连夜逃走。深夜时分，茅山明闯进以寂静之村。时村庄遭受邪祟马贼骚扰，戒备森严。茅山明被保安队长（楼南光饰）误作马贼抓获，幸亏道长九叔（林正英饰）及时出现才逃过一劫。正在此时，马贼杀到，经过一场大战，村民成功将马贼击退。因一场纷争，大宝小宝被九叔收去。茅山明从此认识到人鬼殊途的道理，决定和二鬼分手，然大宝却被擅长法术的马贼虏去……