这段故事描述了樊家树（张瑛 饰）与歌女沈凤喜（梅绮 饰）之间的关系。樊家树发现沈凤喜具有聪明才智，于是帮助她接受教育，并承担起她和她家人的生活费用。在几个月的相处中，两人之间产生了情感。然而，樊家树重遇了艺人秀姑（罗艳卿 饰），并得知秀姑的父亲关寿峰病重，于是义不容辞地帮助他们父女。作为回报，关寿峰有意将秀姑嫁给樊家树。然而，樊家树委婉地拒绝了，并告知他已经有了心上人，并委托他们在他回乡探望母亲时照顾沈凤喜。秀姑感到失落。沈凤喜深爱着樊家树，却被刘大帅这个傲慢霸道的人强行夺走成为妾室。沈凤喜遭受了污辱，但樊家树毫不在乎，与沈凤喜约定一起逃亡。然而，刘大帅得知此事，将沈凤喜打得重伤，导致她精神失常。秀姑设法混入刘大帅的府邸，并与父亲秘密联络，计划刺杀刘大帅，以帮助沈凤喜和樊家树重新走到一起。 

春秋战国时期，庞涓因妒忌孙膑精通《孙子兵法》，唯恐其被魏惠王重用，一面派亲侄庞茅与诚儿侍奉孙膑左右，一面却在惠王和太子面前说其坏话。庞涓设下阴谋，诬告孙膑与齐国私通，惠王欲治孙膜死罪。庞涓欲得"兵法"真谛，假意向惠王求请，孙膑被减刑挖去膝盖骨。孙膑不明真相，将《孙子兵法》默写给庞涓。庞涓想得到真谛后毒死孙膑，其用心被庞茅、诚儿揭穿。孙膑被软禁，庞茅、诚儿与齐国使臣淳于凳将孙腹救往齐国后，双双死在庞涓手下。齐王在孙膑智谋下，将进攻韩国的庞涓诱杀于马陵道。

书生杨子畏被书院辞退，回乡途中，见一民女被恶霸马武强娶为妾，民女投湖, 子畏奋身营救，惜民女已返魂无术。子畏终日只顾吟诗作对，又屡遭豪门拒亲，子畏父狠狠教训他一顿，子畏愤然出走，栖身于离家不远的破书斋。女鬼连锁于书斋出现，子畏始知彼即为当日投湖的民女，二人重逢，虽人鬼殊途，却一见钟情。事为子畏父母发现，他们便请道士替儿子驱鬼，道士不慎将书斋烧毁，连琐失踪。子畏决定到苏州教书，临行前梦见连琐，她告诉他恶霸马武已死，但仍要强娶她为妻，此时马武已找上门来，与子畏和连琐扭作一团，最后马被箭射中，再死一次。子畏到达苏州后，见一女子与连琐极为相像，查问下原来当日连琐托梦报仇成功后已投胎还阳，子畏遂与连琐从此相爱到白头。