摄影：董克毅，王士珍，严秉衡，周诗穆，陈晨

正直青年樊家树（郑小秋 饰）千里迢迢远赴北京求学，某日，他遇见了在天桥上卖艺的街头艺人关寿峰（萧英 饰）以及其女儿秀姑（夏佩珍 饰），一来二去之间，樊家树和关寿峰成为了知心好友。一次偶然中，樊家树结识了名叫沈喜凤（蝴蝶 饰）的女孩，沈喜凤悲惨的身世打动了樊家树，他决定尽自己所能帮助她。随着时间的推移，沈喜凤和樊家树之间渐渐产生了真挚的感情。

大宝和二宝是一对孪生姊妹。幼年时，父亲赵大因私贩洋枪案发，撇下妻子和女儿大宝，携小女儿二宝亡命他乡。十几年后，农村破产，大宝和丈夫桃哥偕母流落城市谋生。适逢军阀钱督办的七姨太产后缺奶，雇用大宝为奶妈，大宝见七姨太面貌酷似自己，不禁想念失散已久的妹妹二宝。大宝受雇才三天，不幸桃哥在建筑工地跌成重伤，需钱求医。骄横的七姨太不但不允许预支工资,反而打大宝耳光,肆意羞辱。大宝救夫心切，偷摘小主人颈上的金锁片，不料被七姨太的小姑撞见，惊慌掩藏之际，不慎碰落书架上的大花瓶，误将小姑砸死。于是以杀人罪被捕。审讯之日，大宝母亲前往探监，路过法庭门前，瞥见坐在庭上的军法处长，正是当年遗弃她母女俩的丈夫赵大。原来赵大一心巴结军阀势力，不惜断送女儿前途，强迫二宝与情人分离，送给钱督办做了七姨太太，自己却凭仗裙带关系，当上了军法处长。二宝得知真情，又喜又愧，当场认了姊姊，决定带着母亲、姊姊离开，影片的结尾是：她们朝二宝的汽车走去。

大宝（胡蝶 饰）和二宝（胡蝶 饰）是一对孪生姐妹，在她们很小的时候，父亲赵大（谭志远 饰）因犯案带着二宝逃亡，妻子只好带着大宝艰难地生活。大宝后来嫁给了村子一个叫桃哥（郑小秋 饰）的木匠，十几年后，他们带着母亲流落到了城里。此时，二宝已经做了军阀钱督办的七姨太，大宝为了贴补家用做了二宝孩子的的奶妈。一天，桃哥在做工时不幸受伤，大宝向二宝借钱不成就想偷宝宝的金锁，谁知被二宝的小姑发现，大宝不慎碰落花瓶将她砸死，大宝因此被捕。在法庭上，大宝母亲发现军法处长就是自己的丈夫赵大，二宝也最终知道大宝就是自己的姐姐，一家人得以团聚。

江菡不幸患上绝症，医生指其生命只有半年，江菡瞒着丈夫刘世民。刘世民任职的公司来了一位年青寡妇罗楚楚，刘世民欣赏她的才干，亦同情其悲凉身世。后罗楚楚爱上刘世民后，不欲破坏其幸福家庭，决心离职。江菡虽知罗楚楚对其夫之爱意，不仅未为此妒忌，还从中拉拢。