曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主张无忌收管，而九阴九阳两部秘笈分别交予周芷若、张无忌。不久朱元璋登基成为皇帝，宋青书凭高超的武功与易容术入宫担任国师，处心积虑谋取几样武林至宝不表。 　　宋青书设计杀害周芷若取得《九阴真经》。张无忌回访蒙古第一高手铁真将军时偶遇宋青书命人袭击蒙古边民嫁祸明教，张无忌只得隐藏身份救下蒙古公主，一行三人在混乱中坠入天山秘洞。宋青书先后取得倚天屠龙与九阴九阳，功力大增无人能敌，张无忌与铁真败退后在秘洞中习得天竺九式，二人引宋青书上天山一决雌雄。

本片改编自著名武侠小说黄鹰之同名小说。故事讲述青年剑客龙飞（尔东升 饰）与镖局总镖头丁鹏之女紫竺（潘冰嫦 饰）相定终生。某日龙飞外出公干，却从一名自称黄泉来客之人（顾冠忠 饰）的口中得知紫竺有性命之忧。焦急心切，龙飞急速返回，路遇一抬着棺材的红衣男子（元华 饰）。一番交手，红衣人逃去，龙飞竟在棺材内发现紫竺模样的木 头人。回到丁家之后，他更在隔壁萧家看见已经去世两年的女主人的身影。怪事接二连三出现，令得人心惶惶。 龙飞与好友铁虎铁捕头（孙建 饰）一起调查，竟发现丁萧两家隐藏多年的秘密。

男主龙剑北因为要筹钱救自己病重的妹妹，在一次机缘巧合之下，接触到神秘组织黑羽会，黑羽会不断在做人体实验，企图造出拥有超能力的改造人。为了钱，龙剑北接受超能力改造。由于控制不了体内的超能力，龙剑北拜了一位老者为师，学习驾驭超能力，学会了如来神掌，并结识了一位武林中的名门正派，二人一同上路，展开了各种紧张刺激的冒险……

阿昆（刘德华饰）长年垄断了海洛因市场，虽视追随8年多的阿力（吴彦祖饰）为接班人，但阿昆一向小心行事，从没透露过“货仓“、加工场的位置也未见过其他“同事”。阿昆打算把自己的生意全权交由阿力打理，阿力渐渐知道了更多毒品市场中的秘密。8年来阿力以卧底的身份搜集毒贩的全部资料，但他对吸毒者阿芬（张静初饰）投入了感情，阿芬的景况却令他对自己边缘人的身份感到更加迷惘。斗志斗勇的过程中，阿力最终取得了阿昆的完全信任，8年来的追踪，也有了终结。